一、2015年汽車走勢評述
1、6月市場走勢回顧
上半年車市快速下滑幅度超預期，從1-2月零售19%高增長，3-5月的車市增速下滑到10%，6月出現(xiàn)-1%的負增長，這也是外部環(huán)境的股市之峰和經(jīng)濟之谷組合因素疊加的結(jié)果。由于3-5月持續(xù)大幅回落已經(jīng)消耗了穩(wěn)增量的渠道潛力，因此6月被迫出現(xiàn)零售負增長。
經(jīng)濟下行因素對車市影響較大，由于1-5月的工業(yè)企業(yè)盈利僅增0.6%，各類單位購車的熱情也在下降，加之高收入行業(yè)的薪酬福利規(guī)范化，形成近期單位與私人購車的雙低迷，進一步弱化車市增長動力。
換購在夏季購車占比較高，但換購需求并非現(xiàn)實剛需，股市震蕩行情導致更多人把換車計劃延后。6月下旬的股市波動與車市零售沒沖刺也是密切相關(guān)的，這也是我們上月提出的股市不穩(wěn)車市不興的觀點不興被驗證。歷年廠商都希望6月發(fā)力沖刺，取得個圓滿的半年業(yè)績，但15年的4-5月車市增速持續(xù)走低的現(xiàn)實已經(jīng)擊碎一些廠家的半年預期。近期股市的高位波動影響個別居民家庭的購車資金落實，股市上漲時要投資進股市，股市下跌時要搶反彈抓短線機會，這都會影響消費者購車資金的。部分經(jīng)銷商反映，股市巨變導致買車交了定金不愿甚至沒錢提車的丟量現(xiàn)象已經(jīng)出現(xiàn)。
6月廠家努力承擔行業(yè)壓力化解風險； 6月生產(chǎn)環(huán)比5月減少6萬臺，且廠家?guī)齑孑^5月增6萬臺，這體現(xiàn)廠家的責任意識增強。目前環(huán)境下廠家降價保量也是為穩(wěn)增長做貢獻。市場需求出現(xiàn)硬傷問題，近期部分廠家努力加促銷增量，6月車市的平均促銷幅度環(huán)比5月增加1個車價百分點左右的優(yōu)惠金額，這樣的高促銷變化在平時很有效的，但6月的1個點優(yōu)惠金額在股市的10%左右的日間波動下顯得微不足道，難以打動消費者的購買欲望。
近期自主仍是車市的增長亮點，6月自主品牌增速7%，份額較同期增加3個百分點達到34%，SUV市場的自主優(yōu)勢仍在鞏固。6月的新能源乘用車銷量達到1.23萬臺，同比增長2.3倍。
A. 6月市場零售走勢
6月狹義乘用車國內(nèi)零售較弱，同比增速達到-1%，環(huán)比降9%。其中增長最強的是SUV，同比增長39%左右，其主要原因也是A0級SUV的新品貢獻體現(xiàn)的較充分，形成新的市場熱點。而轎車市場的增速為-14%，這也是6月總體市場需求受阻轉(zhuǎn)弱的體現(xiàn)，對主力廠家?guī)韲乐氐脑鲩L困擾。
B. 6月車市零售月初較弱
5月車市銷量相對低迷，但6月初的車市零售相對回暖，第一周的零售同比增長10%，這也是較好的表現(xiàn)。但考慮14年6月2日是端午節(jié)，因此月初時間短的節(jié)假日影響更突出。因而6月第二周的零售數(shù)據(jù)就出現(xiàn)了-14%的暴跌，這也是14年6月的第二周基數(shù)偏高的影響。第三周的廠家零售表現(xiàn)稍好，這也是有去年端午的干擾影響，綜合看6月前三周的零售仍是相對低迷的情況。
最后一周是零售的關(guān)鍵，從20日-30日的最后一段時間長，沖刺的潛力大。5月的20-31日的最后一周的零售能夠達到同比增速14%，這也是近期常見的情況。但6月的最后一周的零售就相對異常，20-30日的日均零售僅有5.5萬臺，同比增速僅有1%，完全脫離了正常的月末走勢，體現(xiàn)出股市自6月19日前后開始的暴跌對車市的零售帶來較大的負面影響。我們前期說的股市不穩(wěn)車市不興得到印證，這也是半年末的不幸走勢。
C. 6月車市批發(fā)增速放緩
6月廠家銷量增速達到-1%，與零售都出現(xiàn)同比的負增長，這是多種因素的組合影響。主要是經(jīng)濟因素和股市因素的組合，6月的月末壓庫現(xiàn)象較弱。由于需求嚴重疲軟，壓庫能力也是下降。
D. 6月車市批發(fā)前低后高
15年6月的狹義乘用車廠家的出貨速度相對較異常，第1-3周的銷量相對偏弱，最后一周的銷量拉升較差，車市半年末的異常走勢也是少有的。
E. 車市季節(jié)角度狹義乘用車增長較高
如果根據(jù)春節(jié)的季節(jié)規(guī)律，把15年1-2月理解為春節(jié)期間，15年的3-6月零售增速是7%，屬于近期增速較低的。后面4季度增速一般不低于5%，因此15年走勢是有春節(jié)因素的促進的，全年的零售應該不會太差。
F. 6月新品推出
15年6月新品極少，只有威朗和比亞迪的唐推出，近幾個月的新品帶來的增量不大，但B級SUV是市場因新品而表現(xiàn)較強。
G. 轎車兩廂需求低迷
前幾年轎車市場的兩廂車型占比持續(xù)下降，14年達到17.7%，15下降到14.6%，其中的6月兩廂車銷售比例下降到14.6%，遠低于同期的18%。這樣的兩廂持續(xù)下降趨勢趨勢體現(xiàn)了入門級小車的車身式樣多樣化趨勢。小型MPV類微客的載客需求發(fā)展較快，小型SUV也是快速崛起，這都對兩廂轎車的影響也是較大的。15年6月的兩廂需求也有合資兩廂車的價格調(diào)整因素，英朗三廂降價，兩廂價格穩(wěn)定，銷量下滑巨大。
H. 6月狹義乘用車排量平均1.78升
15年6月的狹義乘用車平均排量是1.78升，相對14年6月的1.78升基本持平。今年6月排量走穩(wěn)的主要原因是小型SUV銷量占比偏大，合資品牌轎車走勢低迷，影響排量結(jié)構(gòu)。
15年6月的小排量萎縮局面進一步加劇。其中1.2升級以下車型的份額明顯下降，但1.5升和2升及增壓車型是同比增長較大，這也體現(xiàn)A級車和SUV市場火爆。同時1.5升的車型排量銷量增長較快，也是合資的老款車型逐步推動1.6升轉(zhuǎn)1.5升的轉(zhuǎn)變。自主小排量車相對受市場萎縮沖擊下滑的現(xiàn)狀。6月的電動車銷量達到0.4%，市場份額也是有數(shù)字概念了。
I. 6月新能源車銷量增長較猛
6月的新能源車銷量12366臺，其中插電混合動力占比43%，達到5301臺，純電動車占比57%，達到7065臺。純電動乘用車中全部是轎車產(chǎn)品，前期的MPVSUV逐步萎縮。6月的純電動車中的A00級車占比達60%，成為純電動乘用車的絕對主力。但A0級純電動車的增長勢頭較強，6月增速1307%，占比也達到32%。
插電混動主要是以A級車為主，比亞迪秦和榮威550是絕對的主力。而以寶馬5系為代表的合資品牌的高端插電混動車型表現(xiàn)也是很好的。本月的唐加入混動，SUV的混動化也是趨勢。
J. 6月新能源車主力車型銷量增長較猛
6月新能源車銷售增長較猛，新能源乘用車銷量銷量1.23萬臺，同比增速達到2.3倍，環(huán)比增長14%。其中插電混合動力持續(xù)爆發(fā)式增長，銷量達到5301臺，比亞迪仍是一枝獨秀，而比亞迪唐的推出也給比亞迪的新增長動力。
15年1-6月的新能源乘用車銷量5萬臺，基本相當于14年的5.8萬臺的年銷量。其中電動車銷售純電動車的銷售主要是低速電動車的崛起，隨著QQ、眾泰EV等的銷量處于領(lǐng)軍水平，電動車的市場進一步活躍，這也體現(xiàn)了低速電動車的市場潛力巨大。
K. 產(chǎn)品促銷多樣化
15年1月初較上年12月有所收縮，2月中旬達到促銷的低點，3月開始促銷增大，6月的降價促銷組合使車市的價格下降還是較大的。相對于14年的3-6月的降價為主，促銷下降的特色，15年的競爭進一步激烈。
而環(huán)比促銷減少的車型主要是新上市車型和降價車型。而同比促銷減少的也是降價和新品車型。
6月指導價格調(diào)整的自主品牌是奔騰B70、合資品牌是霸道。本月的繽致、漢蘭達和英朗的降價力度較大。自主品牌的全球鷹GX7也是降價到達萬元級別。
