2015年10月汽車(chē)市場(chǎng)分析報(bào)告
一、2015年汽車(chē)走勢(shì)評(píng)述
1、10月市場(chǎng)走勢(shì)回顧
10月實(shí)現(xiàn)零售180萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)13%，環(huán)比9月增加15萬(wàn)臺(tái)約9%，車(chē)市U型反轉(zhuǎn)的回升態(tài)勢(shì)基本形成，兌現(xiàn)我們銀九金十的預(yù)計(jì)。國(guó)家鼓勵(lì)車(chē)市的929新政推動(dòng)車(chē)市回暖，這不僅促進(jìn)了9月的廠(chǎng)家銷(xiāo)量翹尾行情，對(duì)10月車(chē)市起到很好的拉動(dòng)效果。由于目前經(jīng)濟(jì)下行壓力尚未有效支撐車(chē)市回暖，單位用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)需求明顯偏弱，私家消費(fèi)受政策刺激而支撐車(chē)市增長(zhǎng)，私車(chē)消費(fèi)增長(zhǎng)為經(jīng)濟(jì)總體穩(wěn)增長(zhǎng)做貢獻(xiàn)。此次政策是結(jié)構(gòu)性促進(jìn)，不同細(xì)分市場(chǎng)、不同車(chē)企的感受差異較大，SUV近70%的高增長(zhǎng)。轎車(chē)雖是負(fù)增長(zhǎng)，但1.6升以下的轎車(chē)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)5%，環(huán)比增長(zhǎng)16%，1.6升以下的轎車(chē)占比從去年的74%上升到78%，形成很好的車(chē)市拉動(dòng)效果。自主品牌狹義乘用車(chē)份額也同比增大3.3個(gè)百分點(diǎn)而達(dá)到39%。
10月生產(chǎn)尚未有效調(diào)整到位，10月批發(fā)增長(zhǎng)15%，導(dǎo)致廠(chǎng)家?guī)齑孑^9月下降5.7萬(wàn)臺(tái)，而經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存增加5.7萬(wàn)臺(tái)，可以理解為庫(kù)存搬家。這是由于廠(chǎng)家6-9月強(qiáng)力降渠道庫(kù)存，而經(jīng)銷(xiāo)商的銷(xiāo)售信心因國(guó)家政策對(duì)汽車(chē)消費(fèi)從打壓轉(zhuǎn)為支持而增強(qiáng)，加之歷經(jīng)夏季減產(chǎn)促銷(xiāo)降廠(chǎng)商庫(kù)存，因此10月的政策實(shí)施后的經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)貨效果較好。在新興市場(chǎng)全面低迷的外部環(huán)境下，10月乘用車(chē)出口仍是低迷的負(fù)增長(zhǎng)。10月的新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量2.1萬(wàn)臺(tái)，由于基數(shù)回歸較低，10月銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)3.1倍。新能源中呈現(xiàn)電動(dòng)車(chē)快速擴(kuò)張的局面，長(zhǎng)安等新勢(shì)力增長(zhǎng)喜人。
A.10月市場(chǎng)零售走勢(shì)
10月狹義乘用車(chē)國(guó)內(nèi)零售較強(qiáng)，同比增速達(dá)到13%，環(huán)比增9%。其中增長(zhǎng)最強(qiáng)的是SUV，同比增長(zhǎng)70%左右，其主要原因也是A0級(jí)SUV的新品貢獻(xiàn)體現(xiàn)的較充分，形成持續(xù)的市場(chǎng)熱點(diǎn)。而轎車(chē)市場(chǎng)的增速為-11%，這也是10月總體市場(chǎng)需求分化的體現(xiàn)，對(duì)主力廠(chǎng)家?guī)?lái)嚴(yán)重的增長(zhǎng)困擾。
B.10月車(chē)市零售月初較弱
10月車(chē)市銷(xiāo)量前期相對(duì)低迷，第2周的零售稍好，隨后的第三周的負(fù)增長(zhǎng)較大，最后一周出現(xiàn)較大增長(zhǎng)，主力廠(chǎng)家零售同比增長(zhǎng)13%。
從進(jìn)度走勢(shì)看，14年10月的走勢(shì)是前低后高，，因此15年10月的走勢(shì)前高后低月末較強(qiáng)也是不太異常，10月末處于政策拉動(dòng)和月末沖刺的組合期效果。
C.10月廠(chǎng)家生產(chǎn)仍是負(fù)增長(zhǎng)
10月廠(chǎng)家生產(chǎn)增速達(dá)到9%，但環(huán)比增長(zhǎng)15%也是偏高的。10月生產(chǎn)高增長(zhǎng)是多種因素的組合影響，主要是經(jīng)濟(jì)因素和9月去庫(kù)存因素的組合，6-8月期廠(chǎng)家?guī)齑娣e壓現(xiàn)象較嚴(yán)重。由于天津港的事故，加之9月生產(chǎn)周期較短的低基數(shù)，因此10月廠(chǎng)家生產(chǎn)節(jié)奏較強(qiáng)。
D.10月車(chē)市批發(fā)增速放緩
10月廠(chǎng)家銷(xiāo)量增速達(dá)到6%，但環(huán)比增長(zhǎng)24%也是較好的。10月批發(fā)高增長(zhǎng)這是多種因素的組合影響，主要是政策因素和季度末因素的組合，10月的月末壓庫(kù)現(xiàn)象較重，購(gòu)置稅減半政策又給了經(jīng)銷(xiāo)商信心，因此月末出貨較順暢。
E.車(chē)市季節(jié)角度狹義乘用車(chē)增長(zhǎng)較高
如果根據(jù)春節(jié)的季節(jié)規(guī)律，把15年1-4月理解為年初啟動(dòng)期，15年的5-8月是夏季股市干擾期零售增速是2%，屬于不可想象的低增速,9-10月的恢復(fù)增長(zhǎng)改變了夏季的嚴(yán)重低迷狀態(tài)。后面11-12月增速會(huì)較平穩(wěn)，因此15年走勢(shì)是U型增長(zhǎng)的，全年的零售應(yīng)該不會(huì)太差.
歷年沒(méi)有今年的上半年下滑如此之迅速，隨后的車(chē)市將進(jìn)入6-8月的谷底期。8-10月回升是很好的現(xiàn)象，這也是6-7月提早調(diào)整的結(jié)果。
F.10月新品推出
15年10月的新車(chē)力度不強(qiáng)，近期缺乏有力度的新品推出，難以形成有效的市場(chǎng)新品增量。
G.轎車(chē)兩廂需求低迷
前幾年轎車(chē)市場(chǎng)的兩廂車(chē)型占比持續(xù)下降，14年達(dá)到17.7%，15下降到14.6%，其中的10月兩廂車(chē)銷(xiāo)售比例下降到13.7%，遠(yuǎn)低于同期的17%。這樣的兩廂持續(xù)下降趨勢(shì)趨勢(shì)體現(xiàn)了入門(mén)級(jí)小車(chē)的車(chē)身式樣多樣化趨勢(shì)。小型MPV類(lèi)微客的載客需求發(fā)展較快，小型SUV也是快速崛起，這都對(duì)兩廂轎車(chē)的影響也是較大的。
H.10月狹義乘用車(chē)排量平均1.79升
15年10月的小排量萎縮局面進(jìn)一步加劇。其中1.2升級(jí)以下車(chē)型的份額明顯下降，但1.5升和2升及增壓車(chē)型是同比增長(zhǎng)較大，這也體現(xiàn)A級(jí)車(chē)和SUV市場(chǎng)火爆。同時(shí)1.6升的車(chē)型排量銷(xiāo)量下降較快，也是合資的老款車(chē)型逐步推動(dòng)1.6升轉(zhuǎn)1.5升的轉(zhuǎn)變。自主小排量車(chē)相對(duì)受市場(chǎng)萎縮沖擊下滑的現(xiàn)狀。10月的電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到0.6%，市場(chǎng)份額也是有數(shù)字概念了。1.8升能否持續(xù)走強(qiáng)將是需要關(guān)注的。
I.10月新能源車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)較猛
插電混動(dòng)主要是以A級(jí)車(chē)為主，比亞迪秦和榮威550是絕對(duì)的主力。而以寶馬5系為代表的合資品牌的高端插電混動(dòng)車(chē)型表現(xiàn)也是很好的。8月的唐加入混動(dòng)，SUV的混動(dòng)化也是趨勢(shì)。
J.10月新能源車(chē)主力車(chē)型銷(xiāo)量增長(zhǎng)較猛
10月新能源車(chē)銷(xiāo)售增長(zhǎng)較猛，新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量銷(xiāo)量2.1萬(wàn)臺(tái)，同比增速達(dá)到3倍，環(huán)比增長(zhǎng)18%。其中插電混合動(dòng)力走勢(shì)平穩(wěn)，銷(xiāo)量達(dá)到6044臺(tái)，比亞迪仍是一枝獨(dú)秀，而比亞迪唐的推出也給比亞迪的新增長(zhǎng)動(dòng)力。電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)售純電動(dòng)車(chē)的銷(xiāo)售主要是低速電動(dòng)車(chē)的崛起，隨著北汽E系列、QQ、眾泰EV等的銷(xiāo)量處于領(lǐng)軍水平，電動(dòng)車(chē)的市場(chǎng)進(jìn)一步活躍，這也體現(xiàn)了低速電動(dòng)車(chē)的市場(chǎng)潛力巨大。
15年1-10月的新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量11.56萬(wàn)臺(tái)，遠(yuǎn)超過(guò)相當(dāng)于14年的3.7萬(wàn)臺(tái)的年銷(xiāo)量。
K.產(chǎn)品促銷(xiāo)多樣化
15年1季度促銷(xiāo)相對(duì)穩(wěn)健，4月開(kāi)始的車(chē)市走弱帶來(lái)促銷(xiāo)的快速增加，6-10月的降價(jià)促銷(xiāo)組合使車(chē)市的價(jià)格下降還是較大的。增速負(fù)增長(zhǎng)下的促銷(xiāo)急劇增大，15年的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步激烈。但10月的促銷(xiāo)相對(duì)已經(jīng)放緩。
L.10月狹義乘用車(chē)中高端走勢(shì)不強(qiáng)
今年10月的車(chē)市增長(zhǎng)受到SUV主力車(chē)型拉動(dòng)，且A級(jí)增長(zhǎng)較好，但轎車(chē)的零售均出現(xiàn)同比負(fù)增長(zhǎng)，與經(jīng)濟(jì)環(huán)境有關(guān)聯(lián)。MPV的增長(zhǎng)動(dòng)力也有減弱。
10月的狹義乘用車(chē)零售走勢(shì)較強(qiáng)主要是A0級(jí)SUV車(chē)的同比增長(zhǎng)帶來(lái)的增量。而B(niǎo)級(jí)和C級(jí)SUV的增長(zhǎng)也有較強(qiáng)的趨勢(shì)。
M.15年10月主力車(chē)企表現(xiàn)較強(qiáng)
15年10月的前10位主力車(chē)企的銷(xiāo)量貢獻(xiàn)度達(dá)到58%，弱于15年的1-10月的主力車(chē)企表現(xiàn)，也就是10月的中小企業(yè)表現(xiàn)很突出。
15年10月的前5位增量主力車(chē)企的增量異常突出，其中自主品牌的主力車(chē)企在10月的增量銷(xiāo)量排名較好，日系的主力車(chē)企的表現(xiàn)都很不錯(cuò)。
從10月的增量貢獻(xiàn)度看，減量的主要是二線(xiàn)車(chē)企，上通五菱和通用的增量大，丟量的主要是中小企業(yè)。1-10月的仍是主力大車(chē)企的丟量。
N.主力車(chē)車(chē)型的表現(xiàn)
10月的車(chē)市銷(xiāo)量批發(fā)增量較高，主力車(chē)型的銷(xiāo)量貢獻(xiàn)度不大，10月前10名主力車(chē)型的銷(xiāo)量占比18%，銷(xiāo)量貢獻(xiàn)度高于年度的17%。15年的前10名主力車(chē)型中有宏光、H6和寶駿560是自主品牌。
10月的車(chē)市主要強(qiáng)勢(shì)車(chē)型增量貢獻(xiàn)增量基本都是新車(chē)。15年10月的減量車(chē)型主要是前期強(qiáng)勢(shì)車(chē)型的調(diào)整，合資品牌丟量表現(xiàn)的較突出，美系和韓系的老車(chē)下降較大，福克斯等銷(xiāo)量同比下降體現(xiàn)了市場(chǎng)的分流特征。
O.企業(yè)走勢(shì)相對(duì)分化
15年10月的主力廠(chǎng)家表現(xiàn)與14年反差巨大，上海通用、一汽大眾、長(zhǎng)安福特、神龍等前期表現(xiàn)較好的企業(yè)出現(xiàn)弱化趨勢(shì)。而豐田、本田出現(xiàn)異常的高增長(zhǎng)現(xiàn)象，自主車(chē)企普遍表現(xiàn)較強(qiáng)。
P.10月自主廠(chǎng)家廠(chǎng)家銷(xiāo)量較好
10月各車(chē)系零售同比銷(xiāo)量增速差距較大，日系10月同比去年10月增速達(dá)到15%屬較強(qiáng)，而自主廠(chǎng)家同比增速15%較快。德系和韓系相對(duì)表現(xiàn)偏保守。10月的批發(fā)增速差距也較大，自主品 牌的增速在高增速區(qū)間，日系10月的零售增速6%已弱。1-10月的歐美主力車(chē)系同比零增長(zhǎng)，只有自主品牌較突出。
