乘用車：1月1-19日，乘用車市場零售105.0萬輛，同比去年1月同期下降5%，較上月同期下降27%，今年以來累計零售105.0萬輛，同比下降5%。1月1-19日，全國乘用車市場廠商批發(fā)124.4萬輛，同比去年1月同期增長25%，較上月同期下降17%，今年以來累計批發(fā)124.4萬輛，同比增長25%。
新能源：1月1-19日，乘用車新能源市場零售42.3萬輛，同比去年1月同期增長26%，較上月同期下降39%，今年以來累計零售42.3萬輛，同比增長26%；1月1-19日，全國乘用車廠商新能源批發(fā)50.3萬輛，同比去年1月同期增長57%，較上月同期下降35%，今年以來累計批發(fā)50.3萬輛，同比增長57%。
1.2025年1月全國乘用車市場零售超低起步
1月第一周乘用車市場日均零售3.9萬輛，同比去年1月同期下降28%，較上月同期下降38%。
1月第二周乘用車市場日均零售4.8萬輛，同比去年1月同期下降16%，較上月同期下降35%。
1月第三周乘用車市場日均零售7.4萬輛，同比去年1月同期增長20%，較上月同期下降13%。
1月1-19日，乘用車市場零售105.0萬輛，同比去年1月同期下降5%，較上月同期下降27%；今年以來累計零售105.0萬輛，同比下降5%。
在2024年國家報廢更新和各地以舊換新政策的補貼鼓勵下，2024年12月購車消費實現(xiàn)強勢增長的良好局面。2024年的國家報廢更新和各地以中央資金支持為主的以舊換新工作基本實現(xiàn)了不斷檔不熄火的延續(xù)做法，但消費者仍有一定的觀望態(tài)度，等待加力擴圍的報廢更新和以舊換新政策能帶來更多的實惠，年初政策延續(xù)期的購車回暖較慢。隨著國家明確2025年的新補貼政策，消費者的觀望態(tài)勢稍有改善，第二周開始的節(jié)前購車需求逐步釋放，第三周走勢較強。
1月8日，國家發(fā)展改革委、財政部發(fā)布《關(guān)于2025年加力擴圍實施大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新政策的通知》，完善汽車置換更新補貼標(biāo)準(zhǔn)。個人消費者轉(zhuǎn)讓登記在本人名下乘用車并購買乘用車新車的，給予汽車置換更新補貼支持，購買新能源乘用車單臺補貼最高不超過1.5萬元，購買燃油乘用車單臺補貼最高不超過1.3萬元。目前以舊換新政策旨在對2015-2020年期間燃油車巔峰期保有量的更新消耗，只靠2024年下半年時間不足以消耗這上億輛規(guī)模的基盤，期待各地政府能夠提早明確接續(xù)以舊換新補貼政策，及早穩(wěn)定消費心態(tài)，實現(xiàn)消費的平穩(wěn)可持續(xù)。
2.2025年1月全國乘用車廠商銷量不強
1月第一周乘用車市場廠商批發(fā)日均5.9萬輛，同比去年1月同期增長26%，環(huán)比上月同期下降16%。
1月第二周乘用車市場廠商批發(fā)日均5.6萬輛，同比去年1月同期增長6%，環(huán)比上月同期下降27%。
1月第三周乘用車市場廠商批發(fā)日均7.9萬輛，同比去年1月同期增長41%，環(huán)比上月同期下降9%。
1月1-19日，全國乘用車市場廠商批發(fā)124.4萬輛，同比去年1月同期增長25%，較上月同期下降17%；今年以來累計批發(fā)124.4萬輛，同比增長25%。
2025年“兩新”政策持續(xù)發(fā)力，一定程度上可以挽回一季度信心，然而目前市場在春節(jié)較早、政策觀望、2024年透支三重不因素利影響下，1月市場比較艱難。2024年部分廠商已經(jīng)預(yù)測到2025年初的低位開局，因此有一定的轉(zhuǎn)移量，保證2025年初的開門紅走勢，這也使第一周的廠商銷量實現(xiàn)同比較好的增長。受需求緊縮影響，各車企競爭節(jié)奏前移，1月起部分車企和品牌宣布了降價促銷政策，紛紛加碼進行兜底補貼，但效果還不明顯。目前的經(jīng)銷商也是極度謹(jǐn)慎，因此第二周的廠商銷量相對回落到偏弱狀態(tài)。隨著春節(jié)臨近和國家發(fā)布關(guān)于2025年加力擴圍實施大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新政策的通知，經(jīng)銷商的進車狀態(tài)逐步恢復(fù)到較高水平。
3.2024年12月汽車生產(chǎn)增長15%，新能源汽車165萬滲透率47%，汽車消費增長1%
根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，12月份，社會消費品零售總額45,172億元，同比增長3.7%。其中，汽車消費額5,663億元、同比增長1%，汽車占比12.5%；除汽車以外的消費品零售額39,509億元，增長4.2%。2024年，社會消費品零售總額487,895億元，比上年增長3.5%。其中，汽車消費額50,314億元、同比下降0.5%，占比10.3%；除汽車以外的消費品零售額437,581億元，增長3.8%。
2024年汽車生產(chǎn)需求平穩(wěn)增長，社會消費預(yù)期持續(xù)改善，高質(zhì)量發(fā)展扎實推進，汽車行業(yè)延續(xù)回升向好態(tài)勢。目前2024年商品房房價在9,935元/平米房，距峰值的2023年的10,437元/平米很小，遠(yuǎn)高于2014年的6,323元/平米，也遠(yuǎn)高于汽車銷量峰值2017年時的7,892元。地產(chǎn)的貸款大幅收縮，樓市投資主要靠居民的定金和預(yù)收款支撐，這對車市的購車資金帶來一定分流影響。2021年土地出讓金收入87,051億元，占房地產(chǎn)銷售額48%；2023年土地出讓金收入57,996億元，占房地產(chǎn)銷售額50%；今年1-11月26,971億元，占1-11月賣房收入35%，占比偏低。2023年汽車銷量與房地產(chǎn)銷量關(guān)系是37平米房/1輛車，2024年繼續(xù)下降到35平米房/1輛車，房與車的銷量對比關(guān)系稍改善，較最高時的2020年70平米/1輛車更為合理。由于債務(wù)擠壓，車市需求相對低迷，作為中國城鄉(xiāng)家庭唯一沒有普及的消費品，近幾年全國乘用車市場總體走勢回暖，乘用車消費逐步改善。
隨著乘用車置換政策開始接力報廢補貼政策，引爆2024年四季度車市,國家報廢政策更利好新能源，但規(guī)模有限。近日的各地乘用車置換政策刺激效果要大于報廢，并且燃油車刺激效果顯著。期待未來能有減免購車人員個稅、推動新能源車下鄉(xiāng)、優(yōu)化C7經(jīng)濟型電動車駕照申領(lǐng)、給200公里以下續(xù)航的合規(guī)純電動車免車購稅、鼓勵結(jié)婚購車、鼓勵生育購車等更多的改善措施，拉動購車消費促進經(jīng)濟增長。
4.公安部2024年上牌和駕駛員數(shù)據(jù)分析
據(jù)公安部網(wǎng)站最新發(fā)布信息，2024年全國機動車保有量達4.53億輛，其中汽車3.53億輛；機動車駕駛?cè)诉_5.42億人，其中汽車駕駛?cè)?.06億人。2024年新注冊登記汽車2,690萬輛，比2023年增加234萬輛，增長9.53%。2023年底中國千人乘用車保有量僅有207輛，私車消費的潛力巨大，面對小微型電動車的電動化個性出行的增長趨勢，拖拽類C6駕照的促進消費意義還不明顯，如果推動微型電動車的C7駕照，擴大中老年和女性駕駛員數(shù)量，支持新能源下鄉(xiāng)，應(yīng)該能讓車市有更大的消費增長空間。
2024年600萬以上保有量城市是33%限購，而超500萬的33%限購，其它限購城市的深圳、廣州、杭州的汽車保有量已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其它非限購城市，需要考慮400萬以下保有量城市放開限購了。燃油車既限購還限行，而且還要交上萬億的燃油稅收，在新能源車銷量已經(jīng)占50%的情況下，需要同車同權(quán)，推動交稅主力的燃油車用戶能正常消費，改善燃油車下滑過快的行業(yè)困境。
目前中國經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)私車普及較好，而落后地區(qū)的私車消費不足。根據(jù)目前的公安部上牌和駕駛員數(shù)據(jù)分析，如果實現(xiàn)私車的小城市和縣鄉(xiāng)市場的同步普及，未來中國汽車駕駛員有希望達6億，汽車保有量超4億，年汽車產(chǎn)銷超4000萬是有很大希望的。
5.2024年12月新能源車鋰電池市場分析
2024年12月的鋰電池國內(nèi)銷售的裝車75.4Wh，同比增長57%；三元電池裝車同比下降14%，占比19%，低于同期；而磷酸鐵鋰電池裝車同比增速95%，占比81%，三元電池增長有所放緩。1-12月鋰電池裝車548G，同比增長41%。
根據(jù)合格證電池量測算，2024年12月的新能源汽車合格證產(chǎn)品產(chǎn)量是154萬輛、同比增長52%。1-12月1,168萬輛、同比增長42%較強，其中純電動乘用車635萬輛、同比增長21%；插混乘用車471萬輛、同比增長85%；純電動專用車54萬輛、同比增長45%，這樣的產(chǎn)量數(shù)據(jù)還是較好的。
電池企業(yè)的競爭格局形成寧德時代和比亞迪兩者相對較強的特征。目前比亞迪與寧德時代的差距仍較大，比亞迪的占比從2020年的15%上升到2024年的25%，2024年四季度上升到26%；而寧德時代的2024年四季度占比下降到43%，其它電池企業(yè)的占比也出現(xiàn)了明顯分化的態(tài)勢。電池企業(yè)形成了頭部企業(yè)聚集效應(yīng)放緩的特征，從2022年的頭兩家企業(yè)72%的比例，今年仍保持70%的比例，其它企業(yè)有近30%左右的空間。
近兩年新能源汽車和儲能行業(yè)高度景氣，對電池的需求急速增長，新能源車用電池的裝車占比下降。由于出口電動車市場增速放緩，電動車的電池裝車需求增長持續(xù)慢于國內(nèi)整車總量增長。由于鎳、鈷的價格偏高，形成三元鋰電池與磷酸鐵鋰電池的差異化增長。隨著長續(xù)航產(chǎn)品增長，三元電池仍有市場，降價推動磷酸鐵鋰電池占比總量仍在上升。由于今年上半年提升電動車?yán)m(xù)航里程的免車購稅政策調(diào)整影響，低端小微型電動車萎縮，純電動走勢疲軟，增程式和插混持續(xù)走強。但7月的報廢更新乘用車政策加碼，9月的以舊換新落地，均對微型電動車?yán)妹黠@，9-12月的純電動增長較強，125-140瓦時每公斤的電池占比提升明顯。
